Jak vypočítat velikost pozice
12 min čtení · Základy obchodování
Co je velikost pozice?
Velikost pozice je počet mincí, akcií nebo kontraktů, které nakoupíte v jednom obchodu. Správný výpočet definuje vaše plánované riziko — pokud se stop-loss aktivuje za očekávanou cenu, ztráta bude blízká plánované. Upozornění: skluz, gapy a nízká likvidita mohou vést k odlišnému výsledku.
Vzorec
Kde Riziko ($) je maximální přijatelná ztráta. Obvykle se jedná o 1–2 % zůstatku vašeho účtu.
Proč je velikost pozice důležitější než výběr vstupu
Většina retailových obchodníků hledá "dokonalý" vstup — ale výzkum stabilně ukazuje, že průměrná strategie s disciplinovaným sizingem překonává skvělou strategii se špatným sizingem. Matematika je jednoduchá: při 50% win rate a R:R 1:1, riskujíce 1 % na obchod, máte 99,9% šanci přežít sérii 10 proher s účtem netknutým (−10 %). Riskujete 10 %? Jeden špatný týden a polovina účtu je pryč, a k obnovení musíte vydělat 100 %.
Příklad pro krypto
Zůstatek: $10 000. Riziko: 1 % = $100. Vstup BTC: $65 000. Stop-loss: $63 500.
Pokud cena klesne na $63 500 a stop-loss se aktivuje za tuto cenu — ztráta bude přibližně $100 (1 % zůstatku). V praxi může skluz nebo gap vést k mírně odlišnému výsledku. Pokud vzroste na $68 000 (R:R 1:2) — zisk bude přibližně $200.
Příklad pro akcie
Zůstatek: $5 000. Riziko: $50 (1 %). Cena AAPL: $185. Stop-loss: $181.
Detailní příklad: výpočet od nuly
Chcete longovat ETH. Účet $20 000. Pravidlo: 1 % rizika na obchod. Krok 1 — riziko v $: $20 000 × 1 % = $200. Krok 2 — vstup a stop podle TA. ETH na $3 200, support na $3 120; vstup $3 200, stop $3 110. Krok 3 — vzdálenost: $3 200 − $3 110 = $90 na minci. Krok 4 — velikost: $200 ÷ $90 = 2,222 ETH. Krok 5 — nominál: 2,222 × $3 200 = $7 111. Krok 6 — při 5× páce marže $1 422. Účet to dovoluje. Při stopu: 2,222 × $90 = $200 ztráty. Při cíli 2:1 na $3 380: $400 zisku.
Fixní riziko v $ vs procentní
Dva hlavní přístupy: (1) Fixní riziko v dolarech — stejná částka na každý obchod nezávisle na velikosti účtu. Mentálně jednodušší, ale stává se příliš agresivní když účet klesá a příliš konzervativní když roste. (2) Procentní riziko — fixní % z aktuálního zůstatku. Samo-opravuje se: ztráty zmenšují budoucí pozice, zisky je zvětšují. Téměř všichni profesionální obchodníci používají procentní riziko.
Zohlednění poplatků a slippage
Poplatky burzy a slippage ukrajují z vašeho plánovaného rizika. Příklad: chcete riskovat $100 na BTC, kalkulačka ukazuje 0,0667 BTC. Na futures s typickým taker poplatkem 0,05–0,1 % za vstup a výstup mohou poplatky na nominální pozici $4 334 činit $4–9, tedy 4–9 % vašeho rizika. Kalkulačka má možnost "zohlednění poplatku": zapněte ji a zadejte sazbu, kterou účtuje vaše burza — nástroj mírně sníží velikost pozice tak, aby čisté riziko (po poplatcích) odpovídalo plánu. U akcií použijte per-share režim — pokud váš broker účtuje fixní částku za akcii (typicky kolem $0,005 za akcii s minimem $1 na objednávku), zapněte tento režim a zadejte sazbu svého brokera.
Páka nemění vaše riziko
Typická chyba: myslet si, že 10× páka = 10× riziko. Není tomu tak. Páka ovlivňuje jen marži (kolik účtu je zablokováno) a cenu likvidace. Dolarové riziko je dáno pouze dvěma věcmi: vzdáleností ke stop-lossu a velikostí pozice. Pokud pozice je nastavená na riziko $100 při stopu 2 % — nezáleží zda 1× nebo 20× páka — při spuštění stopu ztratíte $100.
Zaokrouhlování a minimální velikosti pozic
Krypto: většina burz umožňuje zlomky na 6–8 desetinných míst. Binance má "tick size" pro pár — BTC/USDT minimum 0,00001 BTC. Výsledek kalkulačky použijte jak je, jen zkraťte na přesnost burzy. Akcie: většina burz vyžaduje celé akcie. Pokud kalkulačka ukáže 12,5 akcií, zaokrouhlete dolů na 12 — mírně sníží skutečné riziko. Zaokrouhlení nahoru (na 13) zvýší riziko nad plán.
Referenční tabulka velikosti pozice
Tabulka níže ukazuje, kolik mincí nebo akcií koupit v závislosti na velikosti účtu, procentu rizika a vzdálenosti stop-lossu. Použijte ji jako rychlou kontrolu po použití kalkulačky.
Příklad: účet $10,000, riziko 1% ($100). Vzdálenost SL vs velikost pozice v USD:
| SL distance | Position size (USD) | BTC qty (@$65k) | ETH qty (@$3k) |
|---|---|---|---|
| 0.5% ($325) | $20,000 | 0.3077 | 6.67 |
| 1% ($650) | $10,000 | 0.1538 | 3.33 |
| 1.5% ($975) | $6,667 | 0.1026 | 2.22 |
| 2% ($1,300) | $5,000 | 0.0769 | 1.67 |
| 3% ($1,950) | $3,333 | 0.0513 | 1.11 |
| 5% ($3,250) | $2,000 | 0.0308 | 0.67 |
Časté chyby
- Používání pevné velikosti lotu místo výpočtu z rizika
- Ignorování poplatků burzy při výpočtu
- Nastavení příliš těsného stop-lossu pro zvětšení pozice
- Riskování více než 2 % na obchod i u "vysoce jistých" setupů
- Změna velikosti pozice "intuicí" po sérii proher ("zdvojnásobím, abych to dohnal")
- Použití procenta ceny pro stop místo technické struktury (arbitrární stopy)
- Zapomínání přepočítat velikost pozice, když se zůstatek významně změní
- Stejné % rizika u korelovaných obchodů (tři longy v kryptu = jedna větší pozice)
Často kladené otázky
Jaký je správný vzorec pro výpočet velikosti pozice?
Velikost pozice = Riziko ($) ÷ (Vstupní cena − Cena stop-lossu). Riziko je obvykle 1–2 % zůstatku účtu. Tím je definováno plánované riziko na obchod. Skutečná ztráta se může lišit kvůli skluzu, gapům nebo částečnému plnění příkazů.
Jak vypočítám velikost pozice pro kryptoměny?
Použijte stejný vzorec: vydělte částku rizika vzdáleností mezi vstupní cenou a stop-lossem. Příklad — BTC = $65,000, stop = $63,500, riziko $100: $100 ÷ $1,500 = 0,0667 BTC. Použijte naši kalkulačku pro okamžitý výpočet.
Jaké procento účtu riskovat v jednom obchodu?
Profesionální obchodníci obvykle riskují 0,5–2 % na obchod. Začátečníci by měli začínat s 0,5–1 %. Při riziku 10 % deset po sobě jdoucích ztrát zničí 65 % účtu — katastrofický propad.
Ovlivňuje pákový efekt výpočet velikosti pozice?
Ne. Páka mění výši marže, ale ne vaše dolarové riziko. Vzorec zůstává stejný. Větší páka znamená jen to, že cena likvidace je blíže vstupu.
Jaký je rozdíl mezi fixním dolarem a procentem rizika?
Fixní dolar znamená stejnou částku rizika v každém obchodu (např. vždy $100). Procento znamená stejné procento z aktuálního zůstatku. Procentní řízení je matematicky lepší: automaticky se snižuje při sérii ztrát a roste spolu s účtem.
Jak poplatky ovlivňují velikost pozice?
Poplatky snižují skutečný zisk a zvyšují skutečnou ztrátu. Pokud plánujete riskovat $100, ale platíte $6 na poplatcích (vstup + výstup) — skutečné riziko je $106. Pro přesný výpočet odečtěte odhadované poplatky od rozpočtu rizika.
Jak často přepočítávat velikost pozice?
Pro každý obchod. Zůstatek účtu se mění po každém obchodu — pevné množství se postupně odchýlí od cílového rizika. Kalkulačka počítá během sekund, takže není důvod používat přibližné odhady.